뉴로크린 바이오사이언시스(NBIX) 2025년 1분기 종목 분석 및 최근 상승 이유

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뉴로크린 바이오사이언시스(NBIX)의 기업 분석과 최근 급등 이유에 대해 알아보겠습니다 

기업 개요

뉴로크린 바이오사이언시스(NBIX)는 신경 및 내분비 질환 치료제 개발에 주력하는 미국 바이오제약사입니다. 대표 치료제 INGREZZA(발베나진)와 신제품 CRENESSITY(클래식 선천성 부신과형성증 치료제) 등으로 성장세를 이어가고 있습니다.

2025년 1분기 실적 요약

매출: 5억7,260만 달러(전년 동기 대비 11% 증가), 시장 기대치(5억5,933만 달러) 상회.

 

주요 제품 매출

• INGREZZA: 5억4,500만 달러(8% 증가), 연간 가이던스 25~26억 달러 재확인.
• CRENESSITY: 1,450만 달러(출시 첫 분기, 413건 환자 등록).

순이익 및 EPS

• GAAP 순이익 790만 달러(전년 동기 4,340만 달러 대비 81.8% 감소).
• GAAP EPS 0.08달러(전년 동기 0.42달러).
• Non-GAAP EPS 0.70달러(전년 동기 1.20달러).
• 비용 증가: R&D(연구개발) 비용 2억6,320만 달러로 전년 대비 대폭 증가, SG&A(판매관리비)도 신제품 론칭 및 영업력 확대로 상승.

최근 상승(반등) 이유

• 주가 반응: 실적 발표 후, 주가는 11~13% 급등하며 123.89달러까지 상승.

상승 배경

• INGREZZA의 견고한 성장과 신환자 유입 역대 최고치 기록.
• CRENESSITY의 성공적 초기 론칭과 높은 환자 등록률, 보험 적용 확대.
• 2025년 연간 가이던스(INGREZZA 25~26억 달러) 유지로 시장 신뢰 회복.
• 강력한 현금 보유(약 18억 달러), 5억 달러 규모 자사주 매입 프로그램 등 주주친화 정책.
• 주요 신약(우울증, 조현병 치료제 등) 임상 3상 진입 등 파이프라인 확장 기대감.
• 애널리스트 평균 목표주가 162달러, ‘강력 매수’ 의견 다수.

요약

• 단기적으로는 비용 증가로 이익이 감소했으나, INGREZZA의 안정적 성장과 신제품 효과, 공격적 R&D 투자로 중장기 성장 기반을 강화하고 있습니다.
• 시장은 실적보다 미래 성장성과 파이프라인 확장, 주주환원 정책에 주목하며 긍정적으로 반응하고 있습니다.
• 애널리스트들은 NBIX를 ‘강력 매수’로 평가하며, 추가 상승 여력에 무게를 두고 있습니다.