암호화폐 투자 시 반드시 거쳐야 할 관문 중의 하나는 바로 암호화폐 거래소입니다.
암호화폐 투자는 거래소를 사용하게 됩니다.
암호화폐 거래소는 형태에따라 두가지 즉 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX) 로
구분 됩니다. 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX) 는 어떻게 다른 특징이
있는지 알아보겠습니다.
중앙화된 주체, 기관 등이 관리하는 중앙화 거래소 (Centralized Exchang, CEX)와 중앙화된 주체 없이 운영되는 탈중앙화 거래소 (Decentralized exchange, DEX)가 있습니다. 중앙화 거래소는 대표적으로 바이낸스, 코인베이스, 업비트 등을 꼽을 수 있으며, 탈중앙화 거래소는 유니스왑, 팬케이크스왑 등을 예로 들 수 있습니다.
중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소의 종류
중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)의
대표적인 예는 다음과 같습니다:
중앙화 거래소 (CEX)
바이낸스 (Binance)
코인베이스 (Coinbase)
크라켄 (Kraken)
비트파이넥스 (Bitfinex)
업비트 (Upbit)
탈중앙화 거래소 (DEX)
유니스왑 (Uniswap)
스시스왑 (SushiSwap)
판케이크스왑 (PancakeSwap)
밸런서 (Balancer)
드로퍼 (dYdX)
중앙화 거래소 (Centralized Exchang, CEX)와 탈중앙화 거래소 (Decentralized exchange, DEX) 특징
중앙화 거래소 (CEX)
운영 방식:
CEX는 회사나 기관에 의해 운영됩니다.
사용자는 거래소에 계정을 만들고,
그곳에 자산을 예치하게 됩니다.
특징:
사용자 친화적: 인터페이스가 직관적이고, 고객 지원이 제공됩니다.
유동성: 많은 사용자들이 모여 있어 거래가 활발하게 이루어집니다.
신뢰성: 특정 기관이 운영하므로, 보안 및 신뢰성이 상대적으로 높습니다.
단점: 해킹이나 시스템 오류로 인해 자산이 위험에 처할 수 있습니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
운영 방식:
DEX는 블록체인 기술을 기반으로 하며,
사용자 간의 직접 거래를 지원합니다.
중개자가 없기 때문에 중앙 기관이 없습니다.
특징: 자
산 소유: 사용자가 자신의 자산을 직접 관리할 수 있습니다.
프라이버시: 개인 정보 요구가 적고, 익명성이 보장됩니다.
검열 저항성: 특정 기관이나 정부의 개입 없이 자유롭게 거래할 수 있습니다.
단점: 사용법이 복잡할 수 있고, 유동성이 상대적으로 낮을 수 있습니다.
요약하자면, CEX는 편리함과 유동성을 제공하지만 중앙화된 구조로 인해 위험이 따르고, DEX는 자산의 자율성과 프라이버시를 보장하지만 사용이 복잡할 수 있습니다.
중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소의 장단점
중앙화 거래소 (CEX) 장점
사용자 친화적
직관적인 인터페이스와 사용자 지원 서비스가 있어
초보자도 쉽게 이용할 수 있습니다.
높은 유동성
많은 사용자들이 이용하므로 거래가 활발하게 이루어져,
원하는 가격에 거래가 쉽습니다.
신뢰성
대규모 기업이 운영하므로 보안과 안정성이 상대적으로 높습니다.
중앙화 거래소 (CEX) 단점
중앙화된 구조
거래소가 자산을 관리하므로 해킹이나 운영자의 부정행위로
인해 자산이 위험에 처할 수 있습니다.
정보 요구
계정을 만들 때 개인 정보를 요구하는 경우가 많아 프라이버시가
침해될 수 있습니다.
규제 영향
정부의 규제나 정책 변화에 영향을 받을 수 있습니다.
탈중앙화 거래소 (DEX) 장점
자산 소유
사용자가 자신의 자산을 직접 관리하므로
중앙 기관의 개입 없이 거래할 수 있습니다.
프라이버시
개인 정보를 입력하지 않아도 되며, 익명성이 보장됩니다.
검열 저항성
특정 기관이나 정부의 개입 없이 자유롭게 거래할 수 있습니다.
탈중앙화 거래소 (DEX) 단점
사용의 복잡성
인터페이스가 복잡하고, 사용자가 블록체인
기술에 대한 이해가 필요할 수 있습니다.
유동성 부족
사용자 수가 적을 경우 거래가 원활하지 않을 수 있습니다.
보안 문제
스마트 계약의 오류나 해킹 위험이 존재할 수 있습니다.
중앙화 거래소에 더 많은 유동성이 있는 이유
집중된 사용자 기반
CEX는 많은 사용자들이 한 곳에 모여 거래를 하므로,
매수와 매도 주문이 빈번하게 이루어지며 거래량이 자연스럽게 증가합니다.
사용자 수가 많을수록 거래량이 증가하게 됩니다
이처럼 많은 거래자가 동시에 활동하면 매수 및 매도 주문이 활발하게
이루어져 유동성이 높아집니다.
마켓 메이커
많은 중앙화 거래소는 마켓 메이커라는 전문 거래자를 두어,
매수와 매도 주문을 지속적으로 제공하고 가격 차이를 줄이는 역할을 합니다.
이로 인해 거래가 더 원활하게 이루어지고, 유동성이 향상됩니다.
편리한 거래 환경
CEX는 사용자가 쉽게 거래할 수 있는 인터페이스와 다양한
거래 옵션(예: 한 번에 여러 거래를 처리하는 기능)을 제공하여,
사용자들이 적극적으로 거래하도록 유도합니다.
레버리지 및 파생상품 거래
많은 중앙화 거래소는 레버리지 거래, 스톱 오더, 시장가 주문 등과 같은 다양한
금융 상품을 제공하여, 투자자들이 더 많은 자본을
투입하게 만들고 거래량을 증가시킵니다.
이러한 요소들이 결합되어 중앙화 거래소는
높은 유동성을 유지할 수 있습니다.
신뢰성
많은 사용자들이 이미 신뢰하는 플랫폼에서 거래하기 때문에,
거래를 시작하는 데 있어 심리적 장벽이 낮아 유동성이 증가합니다.
이러한 요소들이 결합되어 중앙화 거래소는 높은 유동성을 유지할 수 있습니다.
중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소의 차이점
반면, 탈중앙화 거래소(DEX)는 거래자가
개별적으로 거래를 진행하기 때문에 상대적으로
유동성이 낮은 경우가 많습니다.
중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX)의 주요 차이점은 다음과 같습니다
1. 운영 구조
중앙화 거래소 (CEX)
특정 기업이나 기관이 운영하며, 사용자의 자산을 중앙에서 관리합니다.
모든 거래가 중앙 서버를 통해 이루어집니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
블록체인 기술을 기반으로 하며, 사용자 간 직접 거래를 지원합니다.
자산은 사용자 지갑에 보관되며, 중앙 기관의 개입이 없습니다.
2. 보안
중앙화 거래소 (CEX)
중앙 서버에 자산이 저장되므로 해킹 등의 위험이 존재합니다.
사용자는 거래소의 보안에 의존해야 합니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
사용자가 자신의 자산을 직접 관리하므로 해킹 위험이 상대적으로 낮습니다.
그러나 스마트 계약의 취약점에 노출될 수 있습니다.
3. 유동성
중앙화 거래소 (CEX)
많은 사용자와 거래량 덕분에 높은 유동성을 제공합니다.
마켓 메이커 등의 기법을 통해 항상 거래가 원활하게 이루어집니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
상대적으로 사용자 수와 거래량이 적어 유동성이 낮을 수 있습니다.
하지만 일부 DEX는 유동성 풀을 통해 이를 개선하려고 합니다.
4. 사용자 경험
중앙화 거래소 (CEX)
직관적인 인터페이스와 고객 지원 서비스가 제공되어,
초보자도 쉽게 이용할 수 있습니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
사용자가 블록체인 기술과 스마트 계약에 대한 이해가 필요해,
상대적으로 복잡할 수 있습니다.
5. 프라이버시
중앙화 거래소 (CEX)
계정 생성 시 개인 정보를 요구하는
경우가 많아 프라이버시가 침해될 수 있습니다.
탈중앙화 거래소 (DEX)
개인 정보를 입력하지 않고도 거래할 수 있어 더 높은
프라이버시를 제공합니다.
사람들이 탈중앙화 거래소를 선호하는 이유
사람들이 탈중앙화 거래소(DEX)를 선호하는 몇가지 이유가 있습니다
프라이버시
DEX는 사용자가 개인 정보를 입력하지 않고 거래할 수 있어,
더 높은 수준의 프라이버시를 제공합니다.
자산의 소유권
DEX에서는 사용자가 자신의 자산을 직접 관리하므로,
자산이 거래소에 저장되지 않고 개인 지갑에 보관됩니다.
이는 해킹 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
검열 저항성
탈중앙화된 구조 덕분에 특정 기관이나 정부의 개입 없이
거래가 이루어질 수 있어, 검열에 대한 저항력이 높습니다.
투명성
DEX는 블록체인 기술을 기반으로 하므로, 모든 거래가
공개적으로 기록되어 투명성이 높습니다.
이는 사용자에게 신뢰를 제공합니다.
글로벌 접근성
DEX는 인터넷만 있으면 누구나 접근할 수 있어,
지역 제한 없이 전 세계 어디서나 거래할 수 있습니다.
다양한 자산 거래
DEX는 다양한 암호화폐와 토큰을 지원하며,
신규 프로젝트의 토큰도 쉽게 거래할 수 있는
경향이 있습니다.
스마트 계약
많은 DEX는 스마트 계약을 이용하여 자동화된 거래를 제공하므로,
사용자는 중개자의 개입 없이 거래를 진행할 수 있습니다.
이러한 이유들로 인해 많은 사용자들이 탈중앙화 거래소를
선호하게 됩니다.
이렇게 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소는 각각의 장단점이 있습니다
이러한 특징을 살펴보고 선택해야 겠습니다.
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