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100% 하락 보호 기능이 있는 비트코인 ETF는 투자자들에게 비트코인 시장의 상승 잠재력을 제공하면서도 하방 위험을 완전히 제거하는 혁신적인 금융 상품입니다.이에 대해 알아보겠습니다
100% 하락 보호 기능이 있는 비트코인 ETF
칼라모스 인베스트먼트(Calamos Investments)가 출시한 CBOJ라는 이름의 이 ETF는 2025년 1월 23일에 공식적으로 출시되었습니다. 이 상품의 특징은 다음과 같습니다
1. 100% 하방 보호: 투자자들은 12개월 동안 비트코인 가격 하락에 대해 완전한 보호를 받습니다.
2. 상승 수익률 상한선: 2026년 1월 31일까지의 공식 상승 수익률 상한선은 11.65%로 설정되었습니다.
3. 연간 재설정: ETF의 비트코인 상승 수익률 상한선은 매년 재설정됩니다.
4. 구조화 상품: 이 ETF는 '버퍼 ETF'라고 불리는 구조화 상품의 일종으로, 하방 보호를 제공하는 대신 상승 여력을 제한합니다.
5. 투자 방식: 미국 재무부 채권과 CBOE 비트코인 미국 ETF 지수에 연결된 옵션을 결합하여 이러한 보호 기능을 구현합니다.
이 ETF는 비트코인의 높은 변동성 문제를 해결하면서도 성장 잠재력을 제공하는 것을 목표로 합니다. 또한 규제된 환경에서 투명하게 운영되어 투자자들에게 더욱 안전한 비트코인 투자 옵션을 제공합니다.
100% 하방 보호 비트코인 ETF의 투자 비용
100% 하방 보호 비트코인 ETF의 투자 비용을 예상하자면 이런 유형의 ETF 구조와 관련된 일반적인 비용 요소를 고려해 예상 해 볼 수 있습니다
1. 상승 수익률 제한: CBOJ ETF의 경우, 2026년 1월 31일까지 상승 수익률 상한선이 11.65%로 설정되어 있습니다1. 이는 직접적인 비용은 아니지만, 투자자가 포기해야 하는 잠재적 수익의 일부로 볼 수 있습니다.
2. 운용 비용: 모든 ETF에는 일반적으로 운용 비용이 포함되지만, 이 특정 ETF의 정확한 운용 비용률은 명시되어 있지 않습니다.
3. 구조적 비용: 이 ETF는 미국 재무부 채권과 CBOE 비트코인 미국 ETF 지수에 연결된 옵션을 사용하여 구조화됩니다. 이러한 복잡한 구조는 일반적인 ETF보다 높은 비용을 수반할 수 있습니다.
4. 기회비용: 100% 하방 보호를 제공하는 대신, 투자자들은 비트코인 가격이 크게 상승할 경우 얻을 수 있는 추가적인 수익을 포기해야 합니다.
정확한 비용 구조를 알기 위해서는 ETF 발행사인 칼라모스 인베스트먼트(Calamos Investments)에서 제공하는 공식 문서나 투자설명서를 확인해야 합니다.
칼라모스 인베스트먼트(Calamos Investments)
100% 하락 보호 기능이 있는 비트코인 ETF는 칼라모스 인베스트먼트(Calamos Investments)에서 제공하고 있습니다. 이 회사가 출시한 CBOJ라는 ETF가 2025년 1월 23일에 공식적으로 출시되었습니다.
이 ETF는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다
1. 100% 하방 보호: 12개월 동안 비트코인 가격 하락에 대해 완전한 보호를 제공합니다.
2. 상승 수익률 상한선: 2026년 1월 31일까지 11.65%로 설정되어 있습니다.
3. 연간 재설정: 비트코인 상승 수익률 상한선은 매년 재설정됩니다.
4. 구조화 상품: '버퍼 ETF'라고 불리는 구조화 상품의 일종입니다.
5. 투자 방식: 미국 재무부 채권과 CBOE 비트코인 미국 ETF 지수에 연결된 옵션을 결합하여 운영됩니다.
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